Что делает этот раздел
Сканер берёт цену токена в пуле децентрализованной биржи и сравнивает её с ценой той же монеты на девяти централизованных биржах. Если разрыв есть, он показывает, в какую сторону: купить в пуле и продать на бирже или наоборот. Отслеживаются восемь сетей: Ethereum, BNB Chain, Base, Arbitrum, Solana, Polygon, Optimism и Avalanche.
Фильтры по порядку
Капитал — самое важное поле. От него зависит не только прибыль в долларах, но и сам спред: чем больше сумма, тем сильнее она сдвигает цену в пуле. Поставьте свою реальную сумму, а не круглую тысячу, и половина красивых связок исчезнет сама.
Комиссия за сделку — ваша комиссия на централизованной бирже. По умолчанию 0,1%, у большинства бирж так и есть на споте.
Комиссия пула — сколько берёт сам пул. Типовые значения: 0,3% у классических пулов Uniswap v2 и PancakeSwap, 0,05% у пулов стейблкоинов, до 1% у мелких пар. Если точно знаете комиссию своего пула, поставьте её.
Минимальная ликвидность — отсекает пулы, в которых нет денег. На пуле в 30 000 $ сделка на 3 000 $ съедает около 9% разрыва ещё до комиссий. Ниже 100 000 $ опускать это поле стоит только осознанно.
Минимальный спред — порог, ниже которого связки не показываются. Ставьте его выше нуля: связка с чистыми 0,05% не окупит даже времени на переводы.
Сети — снимите те, где у вас нет кошелька или монет на газ. Ethereum стоит держать отключённым, если работаете мелкими суммами: одна транзакция там стоит дороже, чем весь профит на трёхстах долларах.
Что означают столбцы
- Маршрут — откуда и куда. Стрелка всегда указывает направление сделки: сначала покупаете, потом продаёте.
- Цена в пуле — цена последней сделки в самом ликвидном пуле этой монеты.
- Цена на бирже — лучшая цена нужной стороны: ask, если покупаете на бирже, bid, если продаёте.
- Спред — разрыв до вычетов. Это не то, что вы получите.
- Проскальзывание — на сколько ваша сделка сдвинет цену в пуле. Оценка по ликвидности, а не котировка.
- Чистыми — спред за вычетом обеих комиссий, газа и проскальзывания. Вот это и есть результат.
- Ликвидность и оборот — сколько денег в пуле и сколько прошло через него за сутки. Пул с большой ликвидностью и нулевым оборотом — мёртвый.
Откуда берётся проскальзывание
Цена в пуле не фиксирована: она задаётся пропорцией двух монет внутри. Покупая, вы забираете одну монету и добавляете другую — пропорция меняется, цена уезжает вам навстречу. Для классического пула сдвиг считается как S/(L/2+S), где S — ваша сумма, L — ликвидность пула.
Отсюда правило, которое экономит больше всего денег: спред на DEX обратно пропорционален вашему размеру. Связка с 8% на пуле в 60 000 $ прекрасна для сделки на 500 $ и убыточна для сделки на 20 000 $.
Главная ловушка: одинаковый тикер
Любой человек может выпустить токен с тикером популярной монеты, залить в пул немного денег и получить котировку, не имеющую к ней отношения. Наивный сканер сравнит её с ценой настоящей монеты на бирже и покажет спред в тысячи процентов.
Мы отбрасываем такие пары: монета должна быть в списке крупнейших по капитализации, адрес контракта берётся из её карточки, и обе цены — в пуле и на бирже — обязаны сходиться с рыночной ценой. Плюс отсекаются пулы с оборотом меньше 25 000 $ в сутки. Именно поэтому в таблице сотни строк, а не тысячи, и максимальные спреды измеряются процентами, а не сотнями процентов.
Но и после этого перед сделкой сверьте адрес контракта на бирже и в пуле вручную. Это занимает минуту и спасает весь депозит.
Чего сканер не знает
- Налог на перевод. Часть токенов забирает процент при каждой передаче. Проверяется в обозревателе сети.
- Открыт ли вывод. Биржа может держать вывод монеты закрытым или не поддерживать нужную сеть — и связка рассыпается.
- Комиссию вывода с биржи. Она зависит от монеты и сети, узнать её можно только в кабинете.
- Реальную глубину маршрутизатора. Агрегатор вроде 1inch может разбить сделку по нескольким пулам и дать лучше, чем наша оценка.
Порядок действий
- Поставьте свою реальную сумму в поле «Капитал».
- Оставьте только те сети, где у вас есть кошелёк и монеты на газ.
- Отсортируйте по столбцу «Чистыми», а не по «Спред».
- Откройте пул по кнопке и сверьте адрес контракта с адресом на бирже.
- Проверьте в кабинете биржи, открыт ли ввод-вывод в нужной сети и сколько стоит.
- Только после этого считайте, стоит ли сделка затраченного времени.
Про сам механизм различий между площадками читайте в статье о том, чем CEX отличается от DEX, а про то, как разрыв съедается объёмом, — в материале о проскальзывании.