Межбиржевой спот-арбитраж

Как это работает

Одна и та же монета на разных биржах стоит по-разному, потому что у каждой площадки свой стакан. Схема выглядит просто: купить на бирже, где цена ниже, перевести монету на биржу, где выше, и продать.

Вся сложность — в деталях между этими шагами. Перевод занимает время, стоит денег и возможен не во всякой сети. Пока монета идёт, цена меняется. Поэтому реальный арбитраж требует либо держать балансы на обеих биржах заранее, либо работать с монетами, у которых перевод быстрый и дешёвый.

Настройка сканера

В фильтрах задаются:

• Капитал — сумма, на которую считается прибыль в долларах.
• Комиссия за сделку — ваша реальная комиссия на бирже. Она вычитается дважды: на покупке и на продаже.
• Минимальный объём за 24 часа — главный фильтр качества. Монета с оборотом в пару тысяч долларов покажет любой спред, но продать там вы ничего не сможете.
• Границы спреда — нижняя отсекает шум, верхняя убирает заведомо нереальные строки. Спред в 40% почти всегда означает остановленный вывод, мёртвый рынок или ошибку котировки.

Результаты

В таблице по каждой монете показано, где она дешевле и где дороже, какой спред до и после комиссий, сколько это в долларах на ваш капитал и каков суточный объём торгов. Колонка «чистыми» — та, на которую стоит смотреть: это спред за вычетом двух комиссий.

Объём — второй по важности столбец. Он говорит, насколько реально войти и выйти нужным размером, не сдвинув цену. Связка на монете с оборотом в сотни тысяч долларов гораздо надёжнее, чем та же цифра на монете с оборотом в пару тысяч.

Что проверить перед сделкой

1. Открыт ли вывод и ввод. Самая частая причина «вечных» спредов — приостановленный вывод монеты на одной из бирж. Проверяйте это до покупки, а не после.
2. Совпадают ли сети. Монета может существовать в нескольких сетях, и биржи не всегда поддерживают одну и ту же. Отправить в неподдерживаемой сети — почти гарантированно потерять средства.
3. Комиссия сети. Фиксированная сумма за перевод: на маленьком объёме она способна съесть всю прибыль.
4. Глубина стакана. Цена, которую вы видите, относится к лучшей заявке. Ваш объём может её превысить.

Почему многие связки нерабочие

Крупные спреды на споте почти всегда имеют причину, и обычно неприятную. Монету делистят, вывод заблокирован, рынок на одной из бирж пустой, или котировка устарела. Если разница держится часами и никто её не закрывает, значит закрыть её физически нельзя.

Рабочие связки выглядят скромно: доли процента или один-два процента на ликвидных монетах, которые живут минуты. Зарабатывают на них за счёт скорости и того, что балансы уже лежат на обеих биржах.

Способ без переводов

Опытные арбитражники редко гоняют монеты туда-сюда. Вместо этого они держат на каждой бирже и монету, и стейблкоин. Когда появляется связка, они одновременно покупают на одной бирже и продают на другой из имеющихся остатков. Баланс перекашивается, но прибыль фиксируется мгновенно, а выравнивают остатки позже и без спешки.