Що робить цей розділ
Сканер бере ціну токена в пулі децентралізованої біржі й порівнює її з ціною тієї самої монети на дев’яти централізованих біржах. Якщо розрив є, він показує, у який бік: купити в пулі й продати на біржі чи навпаки. Відстежуються вісім мереж: Ethereum, BNB Chain, Base, Arbitrum, Solana, Polygon, Optimism та Avalanche.
Фільтри по порядку
Капітал — найважливіше поле. Від нього залежить не лише прибуток у доларах, а й сам спред: що більша сума, то сильніше вона зсуває ціну в пулі. Поставте свою реальну суму, а не круглу тисячу, і половина гарних зв’язок зникне сама.
Комісія за угоду — ваша комісія на централізованій біржі. За замовчуванням 0,1%, у більшості бірж так і є на споті.
Комісія пулу — скільки бере сам пул. Типові значення: 0,3% у класичних пулів Uniswap v2 і PancakeSwap, 0,05% у пулів стейблкоїнів, до 1% у дрібних пар.
Мінімальна ліквідність — відсікає пули, у яких немає грошей. На пулі в 30 000 $ угода на 3 000 $ з’їдає близько 9% розриву ще до комісій. Нижче 100 000 $ опускати це поле варто лише свідомо.
Мінімальний спред — поріг, нижче якого зв’язки не показуються. Ставте його вище нуля: зв’язка з чистими 0,05% не окупить навіть часу на перекази.
Мережі — зніміть ті, де у вас немає гаманця чи монет на газ. Ethereum варто тримати вимкненим, якщо працюєте дрібними сумами: одна транзакція там коштує дорожче, ніж увесь профіт на трьохстах доларах.
Що означають стовпці
- Маршрут — звідки й куди. Стрілка завжди вказує напрям угоди: спершу купуєте, потім продаєте.
- Ціна в пулі — ціна останньої угоди в найліквіднішому пулі цієї монети.
- Ціна на біржі — найкраща ціна потрібного боку: ask, якщо купуєте на біржі, bid, якщо продаєте.
- Спред — розрив до вирахувань. Це не те, що ви отримаєте.
- Прослизання — наскільки ваша угода зсуне ціну в пулі. Оцінка за ліквідністю, а не котирування.
- Чистими — спред за вирахуванням обох комісій, газу та прослизання. Ось це і є результат.
- Ліквідність і оборот — скільки грошей у пулі та скільки пройшло через нього за добу. Пул із великою ліквідністю й нульовим оборотом — мертвий.
Звідки береться прослизання
Ціна в пулі не фіксована: вона задається пропорцією двох монет усередині. Купуючи, ви забираєте одну монету й додаєте іншу — пропорція змінюється, ціна їде вам назустріч. Для класичного пулу зсув рахується як S/(L/2+S), де S — ваша сума, L — ліквідність пулу.
Звідси правило, що заощаджує найбільше грошей: спред на DEX обернено пропорційний вашому розміру. Зв’язка з 8% на пулі в 60 000 $ прекрасна для угоди на 500 $ і збиткова для угоди на 20 000 $.
Головна пастка: однаковий тікер
Будь-хто може випустити токен із тікером популярної монети, залити в пул трохи грошей і отримати котирування, яке не має до неї стосунку. Наївний сканер порівняє його з ціною справжньої монети на біржі й покаже спред у тисячі відсотків.
Ми відкидаємо такі пари: монета має бути в списку найбільших за капіталізацією, адреса контракту береться з її картки, і обидві ціни — у пулі та на біржі — зобов’язані сходитися з ринковою ціною. Плюс відсікаються пули з оборотом менше 25 000 $ на добу.
Але й після цього перед угодою звірте адресу контракту на біржі та в пулі вручну. Це займає хвилину й рятує весь депозит.
Чого сканер не знає
- Податок на переказ. Частина токенів забирає відсоток за кожної передачі. Перевіряється в оглядачі мережі.
- Чи відкрите виведення. Біржа може тримати виведення монети закритим або не підтримувати потрібну мережу.
- Комісію виведення з біржі. Вона залежить від монети й мережі, дізнатися її можна лише в кабінеті.
- Реальну глибину маршрутизатора. Агрегатор на кшталт 1inch може розбити угоду по кількох пулах і дати краще, ніж наша оцінка.
Порядок дій
- Поставте свою реальну суму в поле «Капітал».
- Залиште лише ті мережі, де у вас є гаманець і монети на газ.
- Відсортуйте за стовпцем «Чистими», а не за «Спред».
- Відкрийте пул за кнопкою і звірте адресу контракту з адресою на біржі.
- Перевірте в кабінеті біржі, чи відкрите введення-виведення в потрібній мережі та скільки коштує.
- Лише після цього рахуйте, чи варта угода витраченого часу.
Про сам механізм відмінностей між майданчиками читайте у статті про те, чим CEX відрізняється від DEX, а про те, як розрив з’їдається обсягом, — у матеріалі про прослизання.